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作者丨李益文
编辑丨叶映橙
4月22日，A股光纤板块持续走强，龙头长飞光纤盘中大涨超9%，股价再创历史新高，截至收盘报412元/股，涨幅达7.94%，年内涨幅已达254.07%。
若以近一年的股价（250个交易日）计算，长飞光纤累计涨幅超过1225%。股价从不足30元/股一路飙升至400元/股以上，成为A股市场中最耀眼的明星之一。
从无人问津到机构宠儿
与股价飙升相呼应的是，公募基金对该股的重仓布局力度呈现出几何级数的增长。持仓数据揭示了一个极具戏剧性的态度转变过程。
2024年末，虽然有94家基金持有长飞光纤，总持股数达578.03万股，但机构普遍采取的是“轻仓观察”策略。彼时，全市场仅有江信祺福A（002723.OF）这1只基金将长飞光纤纳入前十大重仓股序列。
然而，至2025年末，形势发生了翻天覆地的变化。持有长飞光纤的基金数量猛增至214只，其中将长飞光纤纳入前十大重仓的基金增加至5只，基金总持股数达到1598.02万股，机构资金开始大规模入场建仓。
进入2026年一季度，机构抢筹态势进一步加剧，截至4月22日，仅重仓长飞光纤的基金数量就已达到121只，重仓持股数更是飙升至2324.26万股，其中仅两只基金的季度持仓变动为减持，其余均为增持或新进，显示出机构对其未来发展的高度一致看好。
在这场机构抢筹盛宴中，广发基金是最引人注目的大主力。广发远见智选混合A（016873.OF）以359.47万股的持股数成为当前持股最多的基金，尤为值得一提的是，该基金在2026年一季度首次持有长飞光纤，便大手笔购入，使其一跃成为该基金第一大持仓股。
截至目前，广发基金旗下共有10只基金重仓长飞光纤，总持股数达590.93万股，除广发远见智选混合A外，广发成长启航混合A（018835.OF）、广发科技动力股票（005777.OF）、广发电子信息传媒股票A（005310.OF）等多只基金均将其纳入重仓序列。
前瞻布局斩获超额收益
与广发基金的“后发制人”不同，华商基金则展现了“先发优势”。华商基金旗下的华商乐享互联灵活配置混合A（001959.OF）自2025年一季度起就开始重仓长飞光纤，持仓数为82.16万股，2025年二季度末增持至89.44万股，使其成为该基金第一大重仓股，此后基金持仓数虽有调整，但在2025年年内始终稳居前十大重仓股之列。
这一前瞻性的调仓策略为华商乐享互联带来了丰厚回报。数据显示，2023年该基金全年累计收益率为亏损6.58%，2024年收益率仅为0.8%，而到了2025年，随着长飞光纤等重仓股的爆发，其收益率飙升至47.65%。
而在华商乐享互联灵活配置混合A完成从“垫底”到“领跑”的转身的同时，华商基金旗下的华商均衡成长混合A（011369.OF）也在2025年末将长飞光纤纳入重仓股，期末持股为102.73万股，占基金净值比为4.91%；2026年一季度进一步增持至211.25万股，占基金净值比升至9.42%，成为第一大重仓股。而同花顺数据显示，一季度，长飞光纤为该基金贡献收益达15.635%。
量价齐升，行业迎来新周期
公募基金密集布局的背后，是光纤行业基本面发生的深刻变化。事实上，今年以来，光纤行业呈现出“产品量价齐升”的景气态势。
从价格数据看，主流G.652.D单模光纤现货价格从2025年初的不足20元/芯公里，攀升至2026年3月的83.4元/芯公里，一年多时间里累计涨幅超过400%，创下近七年新高。
出口数据同样印证了行业的高景气度。中原证券研报显示，2026年3月，中国光纤光缆出口额2.45亿美元，同比增加263.84%；光纤光缆出口均价为76.11美元/千克，同比增加204.32%。
而此轮光纤景气周期的核心驱动力，已从传统的光纤到户和5G基站建设，切换为AI算力基础设施的加速扩张。
开源证券分析认为，AI接棒电信需求，全球光纤市场进入量价齐升周期。据CRU数据，2025年全球光纤光缆需求同比增长4.1%，其中数据中心光纤光缆需求同比增长75.9%，预计2027年全球光纤需求将攀升至8.8亿芯公里，2026至2027年供需缺口或将扩大至15%。
国泰海通证券研报则从智算中心的角度进一步量化了需求弹性：与传统数据中心相比，单个智算中心的光纤需求量可达数倍甚至十倍以上，一个典型万卡GPU集群仅服务器内部互连就需数万芯公里光纤。其预测，AI驱动的数据中心内部及DCI（数据中心互联）场景的光纤需求占比，有望从2024年的不到5%激增至2027年的35%。
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责任编辑：宋雅芳
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